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$GTLB $BBWI $HQY $DCI $BARK $FERG $LVRO $DBI $CNM$CRWD $LULU $NIO $DOCU $GTLB $DLTR $HPE $CHPT $IOT $VSCO $OLLI $FIVE $BBWI $GEF $HQY $SMTC $PVH $SAIC $RENT $CXM $FERG $BARK $UNFI $TTC $HIBB $DCI $BIG $CIEN $SJM $SFIX $GWRE $CNM $BRZE $ABM $BASE $CPB $LE $MTN $THO $SMAR $SPWH $SCWX $DBI $LVRO $DOYU $VRNT $GB $NGL $ADXN $AVO통계청이 발표한 '2024년 5월 소비자물가 동향'에 따르면 지난달 소비자물가지수는 114.09(2020=100)로 전년 동기 대비 2.7% 상승했다.소비자물가 상승률은 올해 1월 상승률 2.8%를 기록하면서 반년 만에 2%대로 낮아졌지만, 2월과 3월 각각 3.1%를 기록하면서 반등한 바 있다.이후 지난 4월 2.9%를 기록하며 3개월 만에 상승률이 다시 2%대로 진입했고, 지난달 상승폭이 0.2%p 더 축소됐다.과거 영일만의 기적을 꿈꿔왔던. 그때 아마 가요도 뭐 하나 있는것 같던데. 되면 좋치만 안되면 이건 또 뭐리요17프로 오버 밸류해먹기 좋은 소스가. 자원 관련안나오면 말고 라 ㅋㅋ슈킹하려다 또 걸린듯루시드 차트 흐름4.03 라인 중요3.813.59 라인 중요3.362.832.49 라인 대주주 ㅋㅋ 키티 ㅋㅋ전 이런건 안타서. 단 흐름은 참고 하세요뭐가 보이시나요?시간이 지나면서 다이어트 중6월 6,500만 달러 옵션 포함1억 8,000만 달러가 넘는 게임스탑 롱 포지션. 거의갬블링 수준On June 2 local time, Billboard announced that RM’s new album “Right Place, Wrong Person” had debuted at No. 5 on its Top 200 Albums chart, which ranks the most popular albums in the United States.역시 방탄 ㅋㅋ아동 성범죄는 제대로launch Robotaxi's by 2027.14 cameras, 10 radars 6 LIDAR sensors.누가 해먹나 눈 크게 뜨고 보시자구요TSMC: 샘 알트먼의 AI 계획은 너무 공격적★ Global Daily – 2024년 6월 4일 리서치본부 글로벌주식팀 ▶ Top Down - 미국: S&P500 +0.1%. 금리 하락, AI주 강세 효과에 소폭 상승 - 중국: 상하이종합지수 -0.3%. 차이신 제조업 PMI 호조에도 하락 - 일본: Nikkei225 +1.2%. 미국 위험자산 선호 분위기 연계되며 상승 ▶ Bottom Up [AMD(AMD.US)] 차세대 AI 가속기 로드맵, PC/서버 CPU 공개 [소니(6758.JP)] 반도체 부문 자본 지출 30% 감축 [마이크로소프트(MSFT.US)] Azure 사업부에서 수백명 감원 예정 [월마트(WMT.US)] 8월까지 수백명 감원 예정 [나이키(NKE.US)] 나이키, 인디텍스가 가트너의 글로벌 공급망 상위 25위에 듬 [글렌코어(GLEN.GB)] 호주 탄소 저장 프로젝트 중단 [쉐브론(CVX.US)] 호주 LNG 공장 가동 중단 [머스크(MAERSK-B.CO)] 2024년 가이던스 상향 조정 [산업] 글로벌 Fab 건설 프로젝트 중 7개 지연될 가능성 [산업] 美 반도체 보조금 527억달러 지급 마무리 단계 [산업] 오픈AI, 애플 계약으로 추진력 확보해 영리기업 추진 [산업] EU, 2030년 재생에너지 발전비중 66%, 4월 화석연료 비중 사상 최저 [산업] 일-유럽연합 '탈탄소'손잡는다, 공급망 새 규칙 만들 것 [산업] 미국 4월 건설지출 전월대비 0.1% 감소로 건설장비기업 하락 [산업] 中 광저우, eVTOL 산업 육성 계획 발표. 관련 기업 적극 지원 [산업] 中 올해 그린수소 관련 투자 200조원 육박할 듯 [ETF 포트폴리오: 나스닥100(QQQ.US), S&P500(SPY.US), 동광 ETF(COPX.US)] 위 내용은 2024년 6월 4일 08시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.세계 1위 중앙처리장치(CPU) 기업인 인텔을 이끄는 팻 겔싱어 최고경영자(CEO)의 이번주 행선지는 ‘아시아의 반도체 중심지’였다. 4일 대만 타이베이에서 개막하는 ‘컴퓨텍스 2024’에서 기조연설을 한 뒤 5일칠레, ’24년 4월 동 생산량 역대 최저2024-06-04세계 1위 동 생산국 칠레의 ’24년 4월 동 생산량이 전월 대비 6.7% 감소하며 20년 만에 역대 최저 월간 동 생산량을 기록함. 이는 ’23년 4월 동 생산량과 비교해서도 1.5% 감소한 수치임. 금번 통계는 확정 수치가 아니라 변동될 가능성이 있으나, ’24년 2분기 동 생산량이 급광 품위 저하 및 조업차질로 동 생산이 난관에 봉착한 것을 시사함. Codelco사의 Radomiro Tomic 동 광산은 3월 작업자 사망사고 이후 점진적인 조업재개에 돌입함. (Bloomberg 5.31)Codelco사, SQM사와 Atacama 리튬 프로젝트 최종 계약 체결2024-06-04칠레 국영 동 광산업체 Codelco사는 리튬 생산업체 SQM사와 Atacama 소금사막 리튬 프로젝트 합작투자에 대한 계약을 체결함. 금번 계약은 2025년부터 2060년까지를 기간으로 하며 프로젝트 총괄은 2031년부터 Codelco사가 담당할 계획임. 한편, Codelco사는 세계 1위 동 생산업체로서 보리치 대통령의 리튬 국유화 정책에 따라 국가 리튬사업을 담당함. (Miningweekly 5.31)잰슨황 자켓가격“글로벌 빅테크도 쩔쩔 매는 기업 수장의 가죽자켓 얼마일까”젠슨 황의 가죽자켓은 미국 명품 패션 브랜드 톰포드에서 지난 2023년 출시한 가죽자켓이다. 송아지 가죽에 도마뱀 무늬로 장식됐다. 출시가격은 8999달러로, 한화 약 1200만원에 달하는 것으로 알려졌다.세계 1위 중앙처리장치(CPU) 기업인 인텔을 이끄는 팻 겔싱어 최고경영자(CEO)의 이번주 행선지는 ‘아시아의 반도체 중심지’였다. 4일 대만 타이베이에서 개막하는 ‘컴퓨텍스 2024’에서 기조연설을 한 뒤 5일2024-06-04 16:52BDI 1807포인트…케이프 시장, 남미서 소강 상태 보여중소형선 시장서 하락세 둔화6월3일 건화물선 운임지수(BDI)는 전일보다 7포인트 하락한 1807로 마감됐다. 이날 벌크 시장은 케이프선 시장이 하락세로 전환되면서 모든 선형에서 약세를 기록했다. 다만 중소형선 시장에선 하락 폭이 줄어드는 모습을 보였다. 한국형 건화물선 운임지수(KDCI)는 6월3일 기준 1만9115로 발표됐다.케이프 운임지수(BCI)는 전일보다 4포인트 내린 2816을 기록했다. 케이프 시장은 대서양 수역에서 주춤하면서 상승 곡선이 꺾였다. 북대서양에서 신규 화물의 유입이 꾸준하게 이뤄졌지만 남미에선 제한적인 성약 활동으로 인해 하락세를 나타냈다. 태평양 수역은 대부분의 항로에서 강보합세가 지속됐다.한국해양진흥공사가 발표한 케이프선의 1일 평균 정기용선료는 2만7749달러였다.파나막스 운임지수(BPI)는 1681으로 전일보다 12포인트 하락했다. 파나막스 시장은 하락 폭은 감소했지만, 시장 참여자들은 성약을 미루면서 약보합세가 지속됐다. 대서양 수역은 남미에서 곡물 수출이 지지부진하면서 선복 과잉이 이어졌다. 태평양 수역은 동남아로 선복이 몰리면서 상승 전환에는 실패했다.파나막스선의 1일 평균 정기용선료는 1만7315달러다.수프라막스 운임지수(BSI)는 전일보다 6포인트 떨어진 1272로 마감됐다. 수프라막스 시장은 반등에는 이르지 못했지만, 양대 수역에서 물동량이 살아나는 기미가 보였다. 수프라막스선의 1일 평균 정기용선료는 1만4570달러다. 어제 NVDA 거래량, 다른 상위 5개 #주식 거래량을 합산한 것보다 더 많아모든 사람들이 NVDA로 몰려들고 있음.참... 기묘한 시장이네요.(240604)경기 둔화를 읽다...시장의 컬러가 조금 바뀌었죠. 금리 하락에 목을 메고 있는 시장인데요… 그렇게 기다리던 금리의 하락에도 불구하고, 그리고 유가의 하락에도 불구하고 다소 주춤한 모습입니다. 부품 원가가 너무 높아서 힘든데.. 그 원가만 낮아져라… 고 기도를 한 겁니다. 원가가 급격히 낮아지는데.. 문제는 경기 침체라서 장사도 잘 안되는… 그런 분위기라고 해야할까요. 그럼에도 불구하고 장사가 되는 업종이 있다면 그 업종으로 돈이 몰리는 거겠죠. 이른 바 될놈 될… 인플레이션은 자산 보유자에게 유리하기에 거대한 인플레이션 이후에 빈부 격차를 높이지만, 디플레이션은 마찬가지로 기존에 풀려있는 돈이 소비가 아닌 특!정! 자산에 고여서 또 다른 형태의 빈부격차를 높이게 되는 듯 합니다. 이런 예를 들어보죠. 중앙은행이 있다고 가정합니다. 강남 집값은 미친 듯이 오르고 있습니다. 과열인게 분명한 거죠. 그럼 금리를 올려야 하겠죠. 반대로 비강남 집값은 차갑습니다. 상당히 힘겨워보여요.. 그럼 금리를 내려줘야 하겠죠. (물론 중앙은행은 집값을 타게팅하지 않는다는 거 저도 잘 알고 있습니다만… 예시이니.. 태클 사양입니다^^) 그럼 중앙은행은 어떤 선택을 해야할까요. 강남을 보면서 금리를 올릴까요.. 비강남을 보면서 금리를 내릴까요. 대부분이 대승론입니다. 그래도 전체가 힘드니까… 금리를 내리는 게 맞지 않겠냐는 논리죠. 그렇게 금리를 내리면 강남은 어떻게 될까요. 과열 양상에 금리를 내리면… 그야말로 불 붙은 곳에 기름이..ㅎㅎ 네.. 자산 시장에 빈부 격차가 크게 나타나면 이런 게 참 어려워집니다. 미국에 대한 말씀도 여러 차례 드렸는데요… 미국의 저축 역시 부유층에 쏠려있는 경향이 강하죠. 부자는 저축이 많기에… 금리가 높으면 이자 소득을 크게 높일 수 있습니다. 반대로 금리가 내려오면 자산 가격의 강세가 나타나기에 이것도 좋네요. 이른 바 꽃놀이패겠죠. 반면 자산도 많지 않고 보유한 저축도 그리 크지 않은 서민층은 상당히 어렵습니다. 금리가 높구요… 물가도 높고 금리도 높은 거죠. 이미 빚도 많이 냈기에… 높은 금리 부담은 그야말로 직격탄이 됩니다. 그럼 부유층은 부가 쌓이기 때문에 소비를 늘리겠죠. 반면 서민층은 빚이 늘어나기에 소비를 줄이겠죠. 그럼 전체 소비는 크게 줄지 않는 건가요? 서민층의 숫자가 부유층보다 압도적으로 많겠죠. 아무리 부자라도 밥을 10끼를 먹지는 않을테니까요.. 그럼 부유층의 소비가 늘어나는 속도와 서민층 소비가 줄어드는 속도가 경합을 벌일 겁니다. 아마도 서민층의 숫자가 훨씬 많은 만큼 소비가 둔화될텐데.. 부유층의 소비 확대만큼 그 둔화 속도를 제어해주는 효과가 있을 겁니다. 애니웨이.. 천천히 소비가 둔화된다고 볼 수 있구요… 이게 상당 수준 진행되면… 사람들은 경기 둔화 혹은 침체의 가능성을 보게 될 겁니다. 네… 지난 주 금요일부터 나타난 현상인데요… 금리가 낮아져도 시장이 그리 크게 환호하지 못하고 있다는 겁니다. 경기 둔화에 대한 우려가 커져있기 때문이겠죠. 그리고 이런 면도 분명히 있을 겁니다. “그래.. 올 것이 왔어..”라는 거죠. 이 정도 고금리에 고물가면.. 당연히 경기가 둔화되면서 경기 침체가 찾아와야지… 시간이 걸렸을 뿐이니.. 이제 그 시간이 온 거야.. 라는 생각… 시장 참여자들이 이런 기대를 강하게 했던 만큼… 기다렸던 침체 가능성이 보이자.. 바로 그 방향으로 시장이 반응을 한 겁니다. 금리는 큰 폭 하락 &유가도 큰 폭 하락(OPEC과도 연관이 됩니다) &금리 하락에도 불구하고 디플레 우려를 반영하면서 금 가격도 주춤 &그리고 미국 금리 하락을 기념하여 달러도 큰 폭 약세… 이런 구도가 나타났습니다. 한가지 특기할 점은 2년 단기 금리의 하락폭보다 10년 금리의 하락폭이 크다는 거죠. 2년 금리는 여전히 4.8%수준을 지키고 있는데요.. 10년 금리는 4.4%를 하회했습니다. 둘의 금리차가 40bp 이상으로 벌어져있습니다. 네.. 연준의 스탠스는 여전히 다소 완고합니다. 시장은 그렇게 보는 거죠. “그럼 그렇지.. 경기 침체 찾아온다는데… 저 고집스러운 연준은 당분간은 버틸거야.. 그럼 침체가 더욱 커지게 되고.. 중기적으로 더 많은 금리 인하를 할 수 밖에…” 라구요.. 일종의 냉소라고 할 수 있을 겁니다. 그럼 이제는 디플레이션 우려.. 경기 침체 우려… 이런 것들을 반영하면서 이 방향으로 밀고 가는 건가요.. 그런데요… 항상 반전이라는 것이 있죠. 지난 2년여 동안 경기 침체 얘기가 몇 번 정도 나왔을까요… 아마도.. 22년 말 금리 인상되고… 영국 국채 시장 혼란왔을 때 1번… 지난 해 svb파산했을 때 1번… 지난 해 10월 말 금리 높아져서… 10년 금리 5.0%찍었을 때 1번… 3차례 정도로 기억합니다. 그리고 그 때마다 어김없이 시장은 “그럼 그렇지~”를 시전해줬죠. 시장 금리를 밑으로 무자비하게 밀어버렸던 겁니다. 금리가 내려갑니다. 달러가 약해집니다. 유가가 하락합니다…. 그런데요… 금리가 내리건 오르건… 물가가 오르건 내리건… 달러가 강하건 약하건… 항상 좋은 자산들이 존재하죠. 이른 바 완전 자산입니다. 완전 자산의 꿈이 여전히 큰 만큼… 그런 완전 자산의 주가가 유아독존으로 오르게 되죠. 그리고 그렇게 오른 자산은 주식 시장 투자 심리를 유지시켜줍니다. 낮아진 금리와 약해진 달러는… 이런 심리를 강화시키게 되지 않을까요. 자산 시장의 얘기도 중요하지만.. 더 중요한 게 있죠. 물가를 잡으려면 금리가 높아야하고.. 통화가 강해서… 수입 물가를 낮춰줘야 합니다. 그런데 경기 둔화로 물가가 낮아지리라 기대하면서 금리가 낮아지고 달러가 약해지면… 이게 물가를 다시금 자극하는 요인이 되지 않을까요… 다시 한 번 경기 둔화 혹은 침체에 대한 레토릭이 시장에 빠르게 퍼지는 모습입니다. 이게 인플레와 연결되어서 다시 한 번 시장을 자극하게 될지.. 흐름을 지켜보시죠. 에세이 줄입니다. 감사합니다. 글로벌 매크로 분석t.me* 5월 미국 ISM 제조업(최규호 연구원)- 48.7로 전월대비 0.5 하락, 예상치 하회- 신규주문(-3.7)과 생산(-1.1) 둔화- 최근 구매 담당자들의 코멘트는 대체로 낙관적이었으나, 수요 둔화와 원자재 가격에 대한 우려 증가- 제조업 탄력적으로 올라오기는 쉽지 않음;1) 미국 5월 ISM 제조업 지수 48.7로 3개월래 최저치지난달 미국의 제조업이 더욱 위축되고 신규 주문은 거의 2년래 가장 큰 폭으로 악화된 것으로 나타났음. 5월 ISM 제조업 지수는 시장 예상치 49.5를 하회한 48.7로 3개월래 최저치를 기록. 신규 주문은 45.4로 전월비 3.7포인트 후퇴해 2022년 6월 이후 가장 큰 하락폭을 연출. ISM 구매 물가지수의 경우 57로 다소 하락했지만 여전히 약 2년 동안 두 번째로 높은 수치. 티모시 피오레 ISM 제조업설문위원회 위원장은 “통화정책 등 현재 여러 상황으로 인해 기업들이 투자를 꺼리는 모습을 보여 여전히 수요를 찾기 어렵다”며, “이러한 투자에는 공급업체 주문, 재고 비축, 자본 지출이 포함된다”고 설명2) 카시카리 연은 총재, ‘장기간 금리 동결할 듯’닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 새로운 경제 지표가 인플레이션이 하락 추세에 있다는 확신을 줄 때까지 기준금리를 “장기간(extended period of time)” 동결할 가능성이 있다고 발언. 그는 미국 경제와 노동 시장이 강세를 보이고 있지만 최근의 높은 인플레이션으로 인해 “많은 사람들이 경제 상황에 대해 매우 불만족스러워하고 있다”고 진단. 또한 경제가 강하다는 것은 연준이 인플레이션 경로에 대해 “더 많은 증거를 확보할 수 있는 시간적 여유”가 있다는 의미라고 해석3) Clocktower, ‘트럼프 승리 유력 시 美 10년물 금리 5% 갈 수도’자산운용사 클락타워그룹(Clocktower Group)은 트럼프 전 대통령이 이끄는 공화당이 승리할 확률이 계속 높아지면 11월 대선 전에 미국채 10년물 금리가 5%에 근접할 위험이 있다고 경고. 마르코 파픽 수석 스트래티지스트는 트럼프의 승리가 유력해질 경우 “채권은 재정 낭비 확대를 가격에 반영하기 시작할 것”이라며, 경제가 둔화되고 있는 상황에서 채권 금리가 상승하면 “잠재적인 시장 대학살”이 나타날 수 있다고 우려. 그는 공화당이 백악관을 장악할 경우 늘 재정적으로 방만해진다며, 트럼프 대통령 재임 시절 시행됐던 2017년 감세 및 일자리 법안을 사례로 제시. 포퓰리즘의 잠재적 위험이 채권 시장을 휩쓸면 “실물 경제는 성장 둔화와 차입 비용 증가라는 악재에 직면하게 될 것”이라며, “이러한 압박은 그 자체로 모멘텀이 되어 다음 6개월 동안 성장을 더욱 위축시킬 수 있다”고 덧붙였음4) 미국채 스트래티지스트들 5년물 선호 몇몇 미국채 스트래티지스트들이 5년물을 추천. BofA는 5년물이 “연준의 인하 저점을 가장 잘 표현한다”며, 고객들에게 5년물 금리 4.6%~4.65% 부근에서 듀레이션 익스포저 추가를 권고. 2년물은 인하 시기가 중요한 반면 10년물과 30년물은 수급 우려에 영향을 받는다고 지적. 골드만삭스 역시 2년과 10년물 대비 5년물 매수를 추천. 바클레이즈는 5s10s30s fly 페이처럼 박스권 거래에서 유리한 포지션을 계속 선호하고, 최근의 채권금리 상승이 수개월간 미국 경제에 대해 지나치게 부정적이었던 컨센서스 견해를 대체로 바꾸었다고 진단5) NYSE 기술적 오류로 거래 중단 사태. 1시간 넘게 혼란뉴욕증권거래소(NYSE)의 기술적 오류로 인해 현지시간 월요일 장 초반 치폴레 멕시칸 그릴(Chipotle Mexican Gril)과 애보트 래보라토리(Abbott Laboratories) 등의 거래 중단 사태가 발생. NYSE의 성명에 따르면 CTA(실시간 거래·호가정보 감독기구)의 증권정보프로세서(SIP)에서 발표하는 가격 범위에 기술적인 문제가 발생해 강제적인 거래 정지가 발동. 미국 증시의 결제주기가 5월 28일부터 기존 ‘T+2’에서 ‘T+1’로 하루 단축된 가운데 불과 며칠 전에도 S&P 500과 다우존스 산업평균 지수의 실시간 가격 피드가 갑자기 80분 정도 중단되는 사태가 발생한 바 있음(자료: Bloomberg News)차트로 설명하다t.me;※ 대표 지수S&P +0.1%, Nasdaq +0.6%, Dow -0.3%, Russell -0.5%, 2yr T-Yield 4.80(Down), 10yr T-Yield 4.39(Down), Dollar Index 104.14(Down), Gold $2,350(Up). WTI Crude 74.06(Down)※ Sector- Outperform: Healthcare +0.7%, Communication +0.4%, Tech +0.3%- Underperform: Energy -2.6%, Industrial -1.2%, Utilities -1.1%, Financials -0.6%, Materials -0.6%, Real Estates -0.4%※ 대표 관심 지수- 반도체지수(SOX Index) +0.6%- 글로벌리튬지수(SOLLIT) +0.6%- 미국테크Top10지수(IUST10) +1.3%- 글로벌 혁신 블루칩 Top 10 +1.9%- 중국 ADR Goldmen Dragon China Index -0.4%;▶️ SNAPSHOT: 제조업 PMI 예상치 하회 + 물가는 완화됬으나 고용은 증가 + FED 인사 Kashkari, 금리를 장기간 동결할 것 + 중국 PMI 상향조정 + OPEC+ 감산 연장 + 멕시코 Sheinbaum 큰 폭 승리 +노르웨이 파이프라인 가스 영국 수출 중단 + Nvidia 루빈 공개⇒ 증시 혼조, 채권 상승, 원유 하락, 달러 하락※ 중요 인사들의 발언· 미니애폴리스 FED 총재 Neel Kashkari, 금리가 장기간 동결되어야한다고 거듭 강조. 기저 인플레이션이 실제로 하락하고 있다는 확신을 갖기 위해서는 더 많은 데이터를 기다리는 것이 최선이라고 언급. 또한 미국 경제의 강세로인해 연준이 ㅇ니플레이션이 목표치로 돌아가고 있다는 증가를 찾기 위한 시간적 여유가 필요하다고 언급.※ ISM 제조업 PMI 예상치 하회· 두달 연속 50 하회하며 제조업 경기가 생각보다 좋지 않음을 나타냄. 3월 데이터 큰 폭 상승을 제외하면 22년말부터 대체로 50 미만 유지.· 지불 물가가 60.9에서 57,0으로 컨센서스 58.5를 하회하면서, 제조업 부문 물가가 여전히 상승은 하지만 그 속도가 느려짐.· 신규주문은 49.1에서 45.4로 하락한 반면, 고용 구성요소는 51.1로 지난달 48.6에서 상승하며, 고용이 여전히 강함을 암시.※ 원자재· 원유트레이더들은 주말OPEC+의 정책 결정을 소화하면서 하락세를 보임.· OPEC+는 25년 말까지 공급 감축을 연장했지만, 4Q부터 내년 말까지 감산 수준을 완화하겠다는 의사를 밝힘.※ 지정학적 이슈· 하마스, 내일 카이로에 대표단을 파견하여 최근 이스라엘의 인질 협상 제안에 대해 논의할 예정.· 이스라엘, 바이든의 말과는 달리 합의 초안에는 전쟁 중단을 포함하는 조항이 없다고 발표.· 이란, 이란 군사고문이 일요일에 이스라엘의 공격으로 시리아에서 사망했다고 발표.※ 개별 주식· Nvidia(NVDA) +4.9%: CEO가 이전 2년 일정보다 빠른 1년단위로 새로운 AI 칩 기술을 출시하겠다고 약속하면서 차세대 AI 칩을 발표.· AMD(AMD) -2.0%: 새로운 AI 경험의 시대를 여는 것을 목표로 차세대 아키텍처 및 제품을 발표. Ryzen Ai 300 및 Ryzen 9000 시리즈 프로세서 공개· Edwards Lifesciences(EW) +1.1%: 중환자 치료 제품 그룹을 전액 현금으로 매각· Autodesk(ADSK) +4.6%: 감사 조사 결과를 발표하고 라파엘을 임시 CFO로 임명, 시장 기대치 상회하는 가이던스 제시· Spotify(SPOT) +5.7%: 미국에서 프리미엄 가격을 인상· BestBuy(BBY) +2.5%: Citi에서 투자의견 두단계 상향조정.· GameStop(GME) +21%: Roaring Kitty가 Reddit게시물에서 GME에 큰 베팅을 했다고 언급.· GlaxoSmithKline (GSK) -8.7%: 델라웨어 판사가 7만 건이 넘는 잔탁 소송 진행 허용· Waste Management(WM) -4.5%: Stericycle(SRCL) +15%를 인수 계획 발표.· Honeywell(HON) +0.1%: 글로벌 액세스 솔루션 사업부 인수를 완료, 가이던스 상향조정· United Airlines(UAL) -0.5%: 수요는 꾸준하지만, 하반기 좌석수 증가세 둔화 예상. 일부 저가항공사 생존에 어려움을 겪을 것· Delta Airlines(DAL) -0.5%: 국제선 노선의 여행수요가 견조한 것으로 보고, 올해 사상 최대 규모의 대서양 횡단 일정을 운영한다고 발표.· Boston Beer(SAM) -3.5%: 산토리에 매각 관련 기사는 시장 루머임. 우리는 독립 기업으로서 사업과 성장 회복에 전적으로 집중중.· Toyota Motor(TM) -2.5%: 24년 5월 차량 판매량 YOY +15.7% 증가· Boeing(BA) +3.9%: 중국 규제 당국이 737 MAX 및 787드림라이너에 사용되는 새로운 25시간 조종석 음석 녹음기 설계 이슈로 제트기 인도가 중단.MS, Global Economic Briefing, The Global 360, Our views around the world- 미국: 2024년 소비가 둔화되고 재정 부양책의 잔여 효과가 사라지면서 2024년 4/4분기 GDP 성장률은 2.1%로 둔화 얘측. 2H24 인플레이션 둔화는 임대료와 핵심 상품이 주도할 것. 핵심 PCE 인플레이션은 2024년 4분기/년 4분기 2.7%로 하락 기대. 연준이 9월에 금리를 처음 인하하여 올해 총 75bp의 금리 인하를 단행할 것이라는 기존 전망 유지- 유로지역: 유로 지역 성장률은 바닥을 찍은 것으로 보이며 2H24에는 개선 기대. 소비와 수출 개선에 힘입어 2024년 GDP 성장률은 YoY +0.7% 전망. 예상보다 견고한 서비스 인플레이션으로 인해 2024년 핵심 인플레이션은 2.9% 예상. ECB의 첫 번째 정책금리 인하가 6월에 있을 것으로 예상- 일본: 일본의 명목 GDP 성장률은 국내 인플레이션의 지속에 힘입어 2024~25년에도 3% 이상을 유지 예상, 전분기 대비로는 국내 자동차 생산의 일시적인 중단 이후 2분기부터 견고한 플러스 실질 GDP 성장률이 재개 기대. 공공요금 상승과 엔화 약세에 힘입어 2024년 4/4분기 일본 근원 CPI(신선식품 제외)는 2.2% 예측, BOJ는 2024년 7월에 0.25%로 기준금리 인상을 단행할 것으로 전망- 중국: 탄력적인 수출과 제조업 설비투자가 실질 GDP 성장률을 끌어올렸으며, 2024년에는 4.8%Y에 이를 것으로 예상. 그러나 중국의 정책 초점이 소비 부양보다는 제조업 투자 촉진에 머물러 있기 때문에 디플레이션 압력은 지속될 것. 2024년 GDP 디플레이터는 -0.3%의 낮은 수준을 유지할 것으로 예상GS Trader Flood, 헷지펀드들의 중국 주식 처분- 지난 8주간 7주동안 중국 주식 순매수를 했던 헷지펀드들이 지난주 모든 채널에서 지난 여름 이후 가장 빠른 속도로 중국주식을 처분- ADR이 가장 많이 주도했고, H주는 그보다 적은 비중을 차지. 현재 중국에 대한 포지셔닝은 여전히 매우 낮은 수준으로 5년 평균 기준 6/8 백분위수에 무물고 있음.- 그래도 중국 주식에 대한 핵심 견해/이론은 변하지 않았으며, 오히려 투자자들이 중국의 포트폴리오 가치 상승, 정부의 정책적지원, 자본시장 개혁에 따른 상승 옵션을 활용할수 있는 더 나은 매수 포인트를 제공했다고 언급.t.meNeel Kashkari 미니애폴리스 연은 총재(매파, 투표권 없음)1. 기준금리를 장기간(extended) 유지할 필요2. 미국 경제와 고용은 여전히 강력하고 물가는 둔화되고 있으나 많은 사람들은 현재 상황에 매우 실망(many, many people are deeply unhappy)하고 있음. 이는 인플레이션 때문3. 미국인들은 과거 경험으로 인해 인플레이션을 본능적(visceral)으로 혐오(hatred)함. 일부는 차라리 경기 침체가 낫다고 할 정도4. 강력한 미국 경제는 연준으로 하여금 물가에 집중할 수 있는 소중한 시간을 부여(the luxury time to get more evidence)5. 지난 40여년 동안 물가가 안정적이었던 것은 기대인플레이션이 고정되어 있었기 때문. 현재 기대 인플레 상승 리스크가 가장 우려스러움- 5월 한국 CPI, 전년 동기대비 2.7% 상승(+0.1%, mom), 2개월 연속 둔화- Core(농산물 및 석유류 제외)는 2.0% 상승(+0.2%), 3개월 연속 둔화- OECD 기준 Core(식료품 및 에너지 제외)는 2.2% 상승(+0.2%), 3개월 연속 둔화채권/경제 관련 뉴스와 발간자료 소통 목적t.me 5월 ISM 제조업, 컨센서스와 전월치를 모두 하회우선 하반기 전망 자료에서 제시한 인하 조건 2가지 중에서 첫 번째 조건을 충족할 가능성⬆️ (사진은 첫 번째 조건)1️⃣ ISM 제조업+서비스업 합산 지수의 최소 2개월 연속 전월비 둔화2️⃣ 총 임금 소득 전월비 증가율의 최소 1차례 역성장세부항목별로 살펴보면 고용지수가 전월보다 개선되면서 50을 상회했지만 직전에 스태그플레이션 내러티브를 강화시킨 지불가격이 유가 하락과 함께 둔화됐고, 특히 선행 성격을 지닌 신규주문이 큰 폭 감소유가 급락미국채 10년물도 4.4% 하회. 특이점은 4월, 5월, 6월 모두 월초에 핵심 경제지표 중 가장 먼저 발표되는 ISM 제조업 결과에 따라 10bp 가량 스윙그만큼 내러티브 변화에 포지션 변화가 크다는 것. 고용보고서에서 인하 두 번째 조건 충족 여부 확인할 필요애틀란타 연은 GDP Now는 2분기 성장률 전망치를 2.7%➡️1.8%로 재차 하향. 한 달 전 4%를 상회하던 추정치가 지금은 2% 미만으로 둔화역레포 잔고는 직전 거래일에 대비 527억달러 감소한 3,871억달러. 이에 3거래일 연속 잔고는 감소했고, 지난 4월 중순 이후 재차 4천억달러를 하회하면서 가장 낮은 수준을 기록 5월 헤드라인 CPI 2.7%로 디스인플레이션 지속 및 컨센서스 하회(3월 강남방탄하이퍼블릭 3.1%➡️4월 2.9%➡️5월 2.7%)참고로 하반기 전망 자료를 통해 5월 CPI 발표 전에 과거 20년 계절성으로 추정한 5월 물가는 2.7%, 연말 2.2%**연내 2차례 인하 및 2분기 비중확대 의견 유지합니다. 그리고 인하 시점과 횟수보다 실제로 인하를 하는지가 더 중요한 재료로 작용할 것이라 판단합니다. 하반기 저점 미국채 10년 4.1%, 국고 10년 3.1% 각각 터치할 것으로 예상합니다.하나증권 리서치센터 글로벌 ETF 애널리스트 박승진입니다. 국내외 금융시장과 관련된 다양한 이슈들을 전해 드리고자 합니다.t.me» 중국 의존도를 낮춰가고 있는 미국의 기업들» Forward PER와 EPS Growth를 통한 기업가치 변화▪️ 적정 영역에 놓여있는 엔비디아와 장기 성장 전망 대비 밸류에이션 매력을 보이는 Amazon, AMD, Alphabet» 미국 5월 ISM 제조업 지수, 컨센서스(49.6pt)와 전월치(49.2pt)를 모두 하회한 48.7pt 기록» 신규 주문(49.1pt→45.4pt)과 가격지수(60.9pt→50.7pt)의 하락이 큰 영향. 한편 고용지표는 48.6pt에서 51.1pt로 오르면서 3개월 연속 상승세 지속» 기업들의 서베이 응답 내용에서도 다수의 산업에서 추가 주문이 둔화되고 있다는 답변들을 확인» EM 대비 DM 국가들의 상대 주가 추이. 선진국 우위의 흐름들 확인» 골드만삭스, 5월 비농업고용자수가 +16.0만명 증가했을 것이라고 추정. » 빅데이터 분석을 통해 일자리 창출 속도는 평소 수준을 하회했으며, 해고는 소폭 상승했다고 설명. 컨센서스인 +19.0만명 대비 3만명 적은 수치를 제시 중» BofA, 차세대 GPU인 Blackwell Ultra와 Rubin을 공개한 엔비디아에 대하여 1500달러의 주가를 제시» 경쟁자들에게서 달아나는 엔비디아. 신제품 출시 주기를 기존의 2년에서 1년으로 단축'새 AI 칩 발표'엔비디아 주가 4.9%↑…3거래일만에 최고가- 대항마 AMD는 2%↓…2026년 루빈 양산"vs 인스팅트 MI325X 출시- 블룸버그 엔비디아 지속 우위…AMD 등 경쟁사 단기간 흔들기 어려워» 미국과 영국의 임금상승률이 둔화되고 있는 가운데 일본은 오름세 지속. 향후 엔화 강세 연결 가능성 염두[Goldman Sachs]Global macro researcht.me수심 1000m 이상 심해 시추공 뚫는데 1000억원 이상 들어 올해 배정된 유전개발출자사업 ‘390억원’ 불과 기재·산업부 “내년도 예산안 협의해 조정할 것” 해외 메이저 기업 유치 계획도 有 정부가 포항 앞바다에naver.me경북 포항시 영일만 일대에 최대 140억 배럴의 석유·가스가 매장돼 있을 가능성이 있다는 평가 결과에 대해 지질 및 에너지 전문가들은 엇갈린 반응을 보였다. 일부 전문가는 “시추를 통해 실제 매장 여부를 확인해 볼naver.meISM 구매관리자들 응답2024년 6월 4일 매크로 데일리 세줄요약(1) 사우디가 올해 10월부터 1년간 감산규모가 축소된다고 밝혀 유가가 내렸습니다.(2) ISM 제조업지수도 예상 외로 부진해 금리가 하락했습니다.(3) 중국 대도시 부동산 가격이 반등 조짐을 보이고 있다고 블룸버그가 전했습니다.미 10-2년 장단기 금리차 -0.420%p (-0.046%p)한국 고객예탁금, 54.3조원 -2.1조원K200 야간선물 등락률, -0.49% (오전 5시 기준)1개월 NDF 환율 1,369.55원 (-6.55원)China’s Biggest Cities See Housing Market Pick Up After Easing2024-06-03 07:46:52.958 GMTBy Bloomberg News(Bloomberg) -- Two of China’s biggest cities saw improvements in homebuyer sentiment last weekend after relaxing property restrictions, the first positive signs in months for the embattled real estate sector.In Shanghai, about 90% of the more than 300 units offered at a new project over the weekend were sold, beating the sales-through rate for the same development in March. In Shenzhen, some developers saw buyer interest surge so much they rescinded discount offers. Existing-home sales recovered in both cities. China’s real estate slump has finally shown signs of abating after the central government rolled out its most forceful rescue package to halt the three-year downturn.You can view and join @lifetechtree right away.t.me;정리하면,20대 후반 취업을 하고 월급 300을 받으면 월 200만원을 저축한다. 학생 시절 수준의 소비를 크게 늘리지 않으면 가능하다. 주식으로 불릴 생각 말고,그 시간에 운동이나 해서 몸이나 만들자. 취업 후 3년이면 비싼 술 먹고 배 나오기 딱 좋은 시간이다. 그러다 연애도 못한다. 마법의 200만원은 월급이 계속 올라도 정년퇴직까지 이상하게 더 늘리기 힘들다. 집을 살 때 항상 2억이 모자라는 것과 같은 계열 마법이다. 3년 후 결혼할 때,그렇게 모은 7,200만원, 둘이 합쳐 1억 4,400과 양가에서 3,000씩 지원받아 대략 2억의 초기 자금에 2억 대출을 받고 4억 신혼집에서 시작하자.일생에 한 번뿐인 최초 자가 구입의 순간을 위해, 결혼 비용이나 여행 비용으로 본인들 고생하며 1년간 모은 돈을 날리지 말자. 비싼 차 사지 말고 여행 덜 가고, 사 봐야 맨날 입을 옷이 없다고 불평할 옷들도 덜 사자. 그리고 아이 생기면 괜히 유모차 아기 옷 영재교육 이런 거에 힘 빼지 말고 관인 유치원 2년 보내자. 그래야 우리말이라도 배운다. 불안하면 영어유치원 1년만 보내던가. 구몬 진도 따라오는 애가 있다면 축복받은 집안이다. 나중에 알겠지만 사교육을 해서 아이들이 발달하는 게 아니라 발달한 아이들만 사교육을 쫓아간다. 책 대여점이 가성비가 좋은데, 이것도 결국 읽을 수 있는 아이들이 읽지, 안 읽는 애들은 그림만 본다.#서정삼You can view and join @MacroAllocation right away.t.me- Bloomberg.t.me⚠️ NYSE 증권거래소 기술적 문제 조사 중NYSE 증권거래소 내 주식 중 일부 기술적문제- SMR -98.51% → 한국시간 10:42분에 발생 (NYSE)- BRK.A -99.97% → 10:50분에 발생 (NYSE)- GOLD -98.54% → 10:55분에 발생 (NYSE)• 일론 머스크: xAI는 최소 90억달러 투입해 엔비디아 B200 AI칩 30만개 구매할 것. Grok이 현재 유일한 제품이지만 GPU 관련 투자 확대 통해 AI 관련 제품군 크게 늘릴 계획据新浪，特斯拉CEO埃隆.马斯克今日早些时候表示，旗下人工智能初创公司xAI将至少斥资90亿美元购买30万块英伟达B200AI芯片。xAI最近刚刚融资60亿美元，公司估值约180亿美元。虽然聊天机器人Grok是xAI目前唯一的产品，但该公司计划通过加大对GPU集群的投资，大幅扩大其AI相关产品组合。* 중국 수요가 이끄는 시안공장 풀가동========================~ 가장 큰 원인은 중국 내 eSSD(기업용 SSD) 수요 증가다. 매우 노후화된 설비를 갖춘 중국 데이터센터들이 메모리 교체를 진행하면서, 가격 대비 성능이 견조한 V6 낸드를 적극 사들이고 있다는 게 업계의 전언이다. 삼성전자는 올해 4월 280단대의 V9 낸드를 양산하시 시작한 상황으로, V6는 이보다 3세대 뒤쳐진 레거시 제품에 해당한다 6/4 미국시장리뷰 → 컴퓨텍스 AI HW 강세, ASCO로 바이오텍 강세, Meme stock / Super 6 +1.53% 상승 vs 나머지는 -0.25%로 하락. 생각보다 전체적으로는 하락이 더 셌음주요 지수 : 나스닥 >S&P >다우 >러셀- 상승종목비율 : 88%, 99% ()섹터- 강세 : 바이오텍, 적자성장주, 헬스케어, 커뮤니케이션- 약세 : 에너지, 산업재, 유틸리티, 금융, 원자재종목- 강세 : 유전자가위, AI HW, 빅파마, 레스토랑- 약세 : 원자력, BESS, 오일/가스, 해운, 화물운송 메이저 뉴스- 빅테크 - AAPL(+0.9%), MSFT(-0.4%), GOOGL(+0.4%), AMZN(+1.1%), META(+2.3%) : GOOGL은 AI 오버뷰에 나름 잘 대응하고 있음. 광고에 대해서는 어떻게 늘릴지 고민이 있겠으나 할루시네이션에 대한 교정을 잘 마쳐가는 상태. 6월 6일 GPT New Product 정도는 나올 것으로 예상. 만약 GPT-5가 나온다면 다시 한 번 Boom 발생 가능, Knowledge Distillation을 위해 Teacher로 GPT-5 사용하려는 수요 높아질 거라 생각 (e.g. MSFT ORCA)- AI HW - NVDA(+5%), MU(+3%), ARM(+5%), TSM(+3%), HPE(+2%) : COMPUTEX 2024를 통해서 Baird가 삼성관련 체인을 통해서 AMD MI350X Ramp가 26년까지 이뤄지지 않을 수 있다는 루머가 결국 사실이었던 것으로 확인. 그렇게 보면 MI300X demand is soft도 사실이었을 가능성. MI300X 사용은 일종의 ROCm 생태계에 대한 베팅이기도 하다 생각하는 만큼 기업들 입장에서는 유인이 크지 않은 상황- 신재생 - FSLR(+0.4%), ARRY(-3%), FLNC(-3%), PWR(-1%), ETN(-3%) : WTI 하락과 엮이면서 전력관련 체인들이 전체적으로 약했음. 사우디가 올해 10월부터 1년간 감산규모가 축소된다고 발표- GLP-1/비만치료제 - NVO(+0.3%), LLY(+1.2%) : All-time High 경신 지속. 공급을 늘리는 만큼 이익 레버리지가 계속해서 나는 구간이기 때문에 마진에 대한 걱정을 할 구간은 아님. 수요가 공급보다 초과 중인 상황이 계속 이어지는 것이 핵심- 빅파마 - JNJ(+1%), MRK(+2%), PFE(+2%) : ASCO 2024에 따른 상승- 적자성장주 - ARKK(+1.3%), ARKG(+2.4%) : 유동성관련주는 전체적으로 상승. GME(+21%), AMC(+11%) 등 Meme stock 영향* TSMC: 현재 TSMC가 대만 전력의 8% 사용. 2030년에는 10~12% 예상台积电董事长刘德音表示，台积电使用了大约8%的台湾电力；预计到2030年将使用10-12%的电力。* Dell: DRAM &SSD 가격은 하반기에 +15~20% 상승 예상《科创板日报》4日讯，戴尔副董事长兼首席运营官Jeff Clarke日前表示，预计第二季度的成本将上升，包括所有形式的成本、运费和零部件成本。其预计，DRAM和固态硬盘(SSD)价格将在2024年下半年上涨15%至20%，“我们将研究整个产品组合中SSD和DRAM的成本结构，并做出相应调整。”※ 공지 본 채널은 각종 경제 및 지정학적 뉴스를 토대로, 향후 시대 흐름을 예측하여 투자에 응용하는 필자 자신에 대한 기록을 남기기 위한 채널입니다. 항상 최대한의 성실과 정확성을 추구할 것을 약속드립니다. 다만, 본인이 본 채널에서 밝혔던 / 밝히는 견해는 업데이트된 분석, 뉴스 및 향후 전개에 의해 변경될 수 있으며, 이 때 별도의 공지 의무를 지지 않습니다. 투자는 전적으로 투자자 본인의 판단이며 그 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.t.me블룸버그 설문조사, 만약 트럼프 #미국 전 대통령이 재선될 경우 #연준 의 독립성은 어떻게 될 것인가?1) 가만히 놔둘 것: 6.2%2) #언론 플레이로 연준을 흔들 것: 35.4%3) 파월 의장 해임: 14.1%4) 연준의 독립성을 해치거나 연준의 권한을 제한하는 더 광범위한 조치 도입할 것: 44.3%트럼프 '만'그럴 건 아니고요... 중앙은행의 독립성은 신화에 불과하다고 수백 차례 이야기해 왔듯, 연준의 '통화관리청'화는 앞으로 노골적으로 진행될 겁니다.매크로 및 국제정치/주식/채권/외환을 설명합니다.t.meAtlanta Fedthe GDPNow model nowcast of real GDP growth in Q2 2024 is 1.8%4.2%->1.8%까지 하락-하반기 최소 연내 1회이상 인하 뷰는 유지.사진 출처: Atlanta Fed*매수매도 추천이 아닙니다.t.me※ 5월 미국 ESS 프로젝트 예상 신규 설치량 미국 EIA에 따르면, 2024년 5월 미국 ESS 프로젝트(유틸리티) 예상 신규 설치량이 1.73GW로 전년동기(0.14GW)대비 1135.71%, 전월(0.52GW)대비 232.69% 증가할 것으로 예상하고 있음.자료인용 : PingAn Securities 발간 “전력산업 주간보고서” (2024. 06. 02)※ 4월 미국 신규 태양광 프로젝트 설치량EIA에 따르면, 2024년 4월 미국 신규 태양광 프로젝트(유틸리티) 설치는 1.21GW로 전년동기 대비 37% 증가하였으며, 1월부터 4월까지의 누적 설치량은 7.06GW로 전년동기대비 122.4% 증가하였음. 5월부터 12월의 예상 설치량은 30.2GW로 전년동기 대비 86.2%증가할 것으로 예상됨. 자료인용 : Sinolink Securities 발간 “2024년 신재생에너지 산업 전망 보고서” (2024. 06. 02)※ 4월 미국 신규 ESS 프로젝트 설치량미국 EIA에 따르면, 2024년 4월 신규 ESS 프로젝트(유틸리티) 설치량은 0.52GW로 전년동월대비 195.7% 증가하였음. 1월부터 4월까지의 신규 ESS 프로젝트 설치량은 1.76GW로 전년동기대비 186.3% 증가하였음. 5월부터 12월까지의 예상 ESS 설치량은 12.3GW로 전년동기대비 107.7% 증가할 것으로 예상됨. 자료인용 : Sinolink Securities 발간 “2024년 신재생에너지 산업 전망 보고서” (2024. 06. 02)※ 2023년 중국 태양광 밸류체인의 대규모 증설2023년 중국 태양광 산업은 폴리실리콘부터 태양광전지, 모듈까지 전 밸류체인에서 대규모 증설이 있었으며, 이로 인해 2023년 하반기부터 글로벌 태양광 밸류체인에 속한 부품/전지/모듈 가격이 크게 하락하였습니다. 특히 태양광전지 중에서는 기존의 PERC타입 대신 TOPCon타입 전지의 대규모 증설이 있었습니다. TOPCon 전지는 PERC 전지 보다 제조시 보다 많은 화학제품을 사용해야 하는 특성으로 생산설비에서 스크러버와 진공펌프의 수요량이 크게 증가합니다. 이로 인해, 2022년부터 국내 엘오티베큠(진공펌프)과 지앤비에스 에코(스크러버)가 중국에서 대규모 설비 수주가 있었고, 2023년 태양광 설비 매출이 큰 폭으로 증가했었습니다. 자료인용 : Sinolink Securities 발간 “2024년 신재생에너지 산업 전망 보고서” (2024. 06. 02)※ 애코앤드림, 김태민 부사장 전구체는 다른 2차전지 소재들과 마찬가지로 오랜 업력과 노하우가 필요한 소재로 신규업체들이 바로 진입하기 어려운 산업입니다. 아무리 양극재 업체라고 해도 전구체를 개발, 양산한 경험이 없다면 양질의 전구체를 양산하기 까지 오랜 시간이 걸릴 수 밖에 없습니다. 때문에 국내 양극재 업체들이 양산경험이 풍부한 중국업체들과 합작사를 설립하여 전구체를 생산하려고 했던 이유도 이와 같습니다. 국내에서 실제 양산경험이 있는 전구체 업체는 에코프로머티, 에코앤드림, 이엠티 뿐입니다. 그 외 업체들 중(현재 건설 중)에서는 LG화학과 KEMCO(고려아연 자회사) 합작사인 한국전구체가 전구체 기술이 가장 앞서 있는 것으로 보여집니다. 포스코퓨처엠과 엘앤에프의 경우는 빠른 시일안에 경쟁사들과 동일한 수준의 전구체를 만들기 위해서는 다소의 시간이 필요할 것으로 보이며, 2025년부터 적용되는 미국 IRA FEOC를 위해서는 기존 비중국 전구체와의 협력이 필요할 것으로 보여집니다. 2차전지 소재업체들의 대외 메시지를 보면, 신규업체들은 기술과 양산이 문제없다고 얘기를 하는 경우가 많고 기존업체들은 신규업체들이 쉽게 진입하기 어려울 것이라고 말하는 경우가 많은데 2차전지 소재투자자들은 각 업체들의 말 보다는 종합적인 상황을 고려하여 각자 판단해야 할 것입니다. -----------● 에코앤드림 History에코프로는 LG화학의 전구체 공급사였음. 스미토모, 니치아 등과 같은 양극재업체들이 전구체 경쟁력이 생기면서 가격 덤핑을 하기 시작하면서 LG화학과 에코프로의 거래가 끊겨, 이후 에코프로는 양극재를 만들기 시작. 초창기 에코앤드림은 SDI, LG화학, 엘앤에프 등과 협력을 하였음. (샘플테스트 등)에코앤드림은 2007-8년경부터 삼원계(LCO 타입)에 들어가는 전구체를 개발하기 시작하였음. 타업체와는 달리, 소입경, 입도제어가 자유로운 전구체에 집중하였으며, 타업체들이 사용하는 연속식 공정이 아닌 타업체들이 사용하지 않던 배치방식 반응기를 사용하는 공정을 시도하였음. 2010년 경, 국내에서 전구체를 만들던 업체 중 에코프로(에코프로머티), 에코앤드림만 남아 있고 에스티엠(SDI가 인수), GS이엠(LG화학이 인수) 등은 사업에서 철수하였음. 2012년 청주에 전구체 생산시설(capa 1,000톤)을 건립하여, 2014-5년 인증을 받고 엘앤에프를 통해서 LG화학에 납품하기 시작하였음. 2016년 LG화학에 전기차용 전구체를 납품하였는데, 양산납품 3개월 후 사드사태로 인해 중국 난징공장 납품이 어렵게 되었음. (LG가 소재사를 중국업체로 변경)● 전구체 제조방법 황화물 형태의 니켈, 코발트, 망간을 물에 녹여 (액상 상태에서) 용해도 차이를 이용해서 침전을 시켜 전구체를 만듦. (공침법)삼원계(NCM)가 기본 공침이며, 알루미늄(NCMA/NCA)은 도핑의 개념임. 에코앤드림은 반응기를 자체적으로 디자인하여 사용하고 있음. (이런 것들이 노하우임.)반응기 내부구조에 따라 합성된 이후의 품질, 수율 등이 달라짐. 반응기에 소재를 넣은 후 30 - 40시간 정도 소요되면 전구체를 만들 수 있음. ● 전구체 업체의 경쟁력업계에 따르면, 전구체를 설계할 수 있어야 진정한 양극재 업체라고 할 수 있음. 전구체는 화학 합성물질이기 때문에, 설계된 대로 이론적인 대로 되지가 않음. 랩 스케일에서는 어느정도 가능하지만 양산에서는 비이상성이 증가하기 때문에 원하는 수준의 물질을 만들기가 쉽지 않음. 양극재 업체들이 설계한 물질을 얼마만큼 잘 구현해 낼 수 있느냐가 전구체 업체들의 핵심 경쟁력임. 조성, 안정성, 내구성 등을 감안하여 타입을 선정해주고, 물성, 입도, 표면적, 밀도를 각 양극재에 맞게 구현해야 함. 전구체를 개발한 이후, 납품하기 위해서는 최소한 1년에서 2년 이상의 테스트 기간이 필요함. 최근에는 완성차 업체가 전구체 업체까지 지정하는 경우가 많음. 안정성 문제 등으로 최종 고객사가 서플라이 체인을 지정하는 추세로 많이 가고 있음. ● 시장상황과 경쟁사 IRA전까지는 중국에서 전구체를 수입하여 사용하였으나, IRA 이후 탈중국 공급망을 확보해야 하는 이유로 에코앤드림과 같은 업체들이 주목을 받고 있음. 양극재 업체들이 전구체 내재화를 위해 중국업체들과 합작사를 추진 중에 있으나, 지분 문제 등으로 지연되고 있음. 시장에서는 전기차 캐즘을 얘기하지만, 전방산업들의 투자를 보면 전기차 산업 침체라는 말이 와닿지가 않음. 2025/6년 전기차 수요는 다시 회복될 것이기 때문에 이 수요를 위한 업체들의 준비(Capa확보)가 현재 이뤄져야 함. 특히 IRA 조항에 적합한 공급처가 많지 않은 실정임. ● 배터리 시장 동향망간리치(60%이상) 배터리는 전구체 입장에서는 기존 공침법으로 합성하기에는 까다로운 특성이 있음. 니켈이나 코발트는 결정화시키기 좀 더 수월하지만, 망간은 산화수 컨트롤이 어려움. 전구체는 양극재의 트렌드를 따라가는 특성이 있으며, 당분간은 현재 사용되는 기술 외의 기술이 사용되기는 어려울 것으로 보고 있음. (무전구체?)루팡 Investt.me일론 머스크는 xAI용 엔비디아 AI 칩 약 30만개를 구매할 것이라고 밝혔는데, 그 비용은 최소 90억 달러로 추산6월 3일에 일론 머스크는 xAI의 다음 주요 조치는 내년 여름 CX8 네트워크가 장착된 약 300,000개의 B200 칩을 구매하는 것일 수 있다고 밝혔다xAI는 최근 60억 달러의 자금을 조달했으며, 회사 가치는 약 180억 달러에 달했습니다. 현재 xAI는 GPU 클러스터에 대한 투자를 늘려 AI 관련 제품 포트폴리오를 대폭 확대할 계획이다 .엔비디아 CEO 젠슨 황이 올해 3월 공개한 정보에 따르면 B200 GPU의 가격대는 3만~4만달러일 수 있다. 이는 xAI가 젠슨 황이 언급한 최저 가격을 협상할 수 있다고 가정할 때 xAI가 약 300,000개의 B200 GPU를 구입하는 데 최소 90억 달러를 지출할 것임을 의미합니다 .BofA, 엔비디아의 목표 주가를 $1,350에서 $1,500로 상향 BofA, Nvidia는 GPU/네트워킹에서 다세대 로드맵을 보유하고 있다“주요 제품 발표가 엔비디아의 AI 리더십 위치를 계속 강화하고 있다”며 새로운 GB200 NVL2 플랫폼과 MGX 모듈형 참조 디자인 플랫폼을 강조했습니다.“중요하게도, 엔비디아는 2026년까지 대형 하이퍼스케일러를 위한 수백만 개의 GPU 크기 클러스터를 주목하고 있어 유닛 기회가 크게 증가할 것으로 기대된다.”BofA는 또한 엔비디아가 소형 NVL2 및 모듈형 MGX 플랫폼으로 주류/기업 AI 사용 사례를 목표로 하고 있다고 덧붙였습니다.그들은 Nvidia의 다세대 로드맵 가시성과 포트폴리오 폭을 주요 성장 동력으로 보고 있습니다.“우리는 엔비디아의 턴키 시스템 설계가 AI 가속기 시장 점유율 80% 이상을 유지하고 네트워킹 분야에서 지속적인 성장을 이룰 수 있다고 믿는다(Ethernet 스위치는 이미 1년 내에 수십억 달러로 성장할 것).”“잠재적으로 블랙웰 채택이 더 빠르게 증가하면(주류 AI 증가), 2년 이내에 주당 순이익(EPS) 50달러 이상의 잠재력이 있을 것으로 본다.”BofA는 반도체 사이클이 보통 3.5년 지속된다고 예상하며, 우리는 현재 3분기(Q3)에 있으며 2025년 하반기에 정점을 예상한다고 말합니다.주요 제품 발표:— 주류 LLM 추론 애플리케이션을 위한 새로운 GB200 NVL2 플랫폼(2개의 블랙웰 GPU + 2개의 그레이스 CPU)— 90개 이상의 시스템을 지원하는 MGX 모듈형 참조 디자인 플랫폼(작년 14개에서 증가), AMD/Intel CPU 포함— 블랙웰 울트라(2025년) 및 루빈(2026년)과 같은 연례 AI 제품 주기, 새로운 CPU, SuperNIC 및 스위치 제공미래 전망:— 2026년까지 100만 개 이상의 GPU 클러스터 데이터 센터를 목표로 하는 루빈 GPU 플랫폼 및 Spectrum-X1600 Ethernet 스위치— 2025년 12개의 HBM3e 메모리와 Spectrum Ultra X800 Ethernet 스위치를 포함한 블랙웰 울트라— 베라 CPU 아키텍처, HBM4 메모리, 6세대 NVLink, 1.6T 인피니밴드 및 Ethernet 스위치 제공과 함께 2026년 루빈 GPU 플랫폼— 2027년까지 추가 발전 예상또한, BofA는 Nvidia의 Ethernet 칩 분야에서 증가하는 존재감을 지속적으로 강조하며, GPU와 유사한 네트워킹 분야에서 다세대 파이프라인을 보유하고 있다고 언급했습니다.그들은 2년 이내에 EPS가 50달러를 초과할 가능성이 있다고 봅니다Arm은 5년 안에 PC 시장의 50%를 점유하는 것을 목표로 한다고 CEO가 밝혔습니다6월 3일, 타이베이 - Arm Holdings의 CEO는 마이크로소프트와 마찬가지로 5년 안에 윈도우 PC 시장의 50% 이상을 점유하는 것을 목표로 한다고 밝혔다. 그리고 하드웨어 파트너는 영국 회사의 기술을 기반으로 하는 새로운 컴퓨터 배치를 출시할 준비를 하고 있습니다.지난 달 마이크로소프트가 알파벳과 경쟁하기 위해 인공 지능 기능을 갖춘 새로운 종류의 PC를 출시하겠다는 야심 찬 계획을 발표한 이후 개인용 컴퓨터에 Arm의 기술을 사용하려는 수요가 급증했습니다이제 주력 Windows 운영 체제는 스마트폰의 부상을 주도한 기술을 보유한 Arm이 설계한 칩에서 실행됩니다. Intel에서 만든 칩은 수십 년 동안 PC 산업을 지배해 왔으며 Arm의 추진이 성공한다면 시장을 재정렬할 것입니다.CEO인 르네 하스(Rene Haas)는 로이터 통신과의 인터뷰에서 Arm의 윈도우 시장 점유율은 향후 5년 안에 50%보다 더 좋아질 수 있다고 생각한다고 말했다.Microsoft는 AMD에 대한 대체 기술을 보장하기 위해 상당한 노력을 기울였습니다. Intel의 x86 기술은 소비자에게 채택되어 Arm 기반 칩에서 작동하는 프로그램을 생성할 수 있는 소프트웨어 개발자 도구 모음을 구축합니다.Haas는 그들(Microsoft)은 개발자 도구에서 갖고 있는 모든 것 이상으로 발전했으며 지난 몇 년 동안 실제로 그것을 선택했습니다라고 말했습니다. 그들은 소프트웨어 관점에서 매우 헌신적입니다.Microsoft와 하드웨어 공급업체는 Apple의 뒤를 따르고 있습니다. 이 회사는 Arm 디자인 도입으로 성공을 거두었습니다. 약 4년 동안 M 시리즈"프로세서가 탑재된 기계를 판매해 왔으며 이러한 칩은 긴 배터리 수명과 빠른 성능을 제공합니다.퀄컴은 소비자와 기업에 새로운 Windows 기반 Arm 시스템을 소개하기 위해 최초의 Arm 기반 칩을 설계했지만 다른 공급업체도 뒤따를 것이라고 Haas는 말했습니다.Stephens, 트랜스메딕스 목표주가 $151 커버리지 시작TransMedics는 장기 이식에 사용되는 자사의 장기 관리 시스템(OCS)을 마케팅하는 상업적 단계의 의료 기기 회사입니다. 구체적으로, 이 기술은 장기의 자연적인 생활 환경과 기능하는 환경을 복제하여 장기를 기증자로부터 이식 시설로 운송하는 동안 이를 유지합니다. 이는 표준 치료법인 정적인 냉장 보관과 비교되며, 냉장 보관은 장기가 손상되기 전까지 운송 가능한 시간(및 거리)에 제한이 있습니다. OCS를 통해 TMDX는 환자 결과를 개선하고 기증 장기의 활용도를 높여 시장 수요를 보다 잘 충족시킵니다. 또한, 회사의 전국 OCS 프로그램(NOP)과 항공 물류 프로그램은 전체 장기 운송 과정을 포착하여 비용을 절감하고 고객 관계를 강화합니다. 마지막으로, 자본이 잘 마련된 대차대조표로 인해, 우리는 회사가 장기적인 성장과 지속적인 수익성을 달성할 것으로 믿습니다.골드만삭스: 엔비디아의 최신 AI 칩은 TSMC 기술을 활용할 가능성이 높음 골드만삭스에 따르면, TSMC는 엔비디아가 발표한 최신 인공 지능 최적화 칩의 물결에 힘입어 강세를 보일 것으로 예상된다.지난 주말 엔비디아는 최신 칩 아키텍처를 공개하며 루빈(Rubin)이라고 불렀다. 2026년 출하 예정인 루빈의 공개는 '블랙웰(Blackwell)'이라는 이름의 차세대 데이터센터 프로세서가 출시되기 전에 이뤄졌다.Blackwell 자체는 Nvidia의 현재 Hopper"칩이 발표된 지 1년이 조금 넘은 시점에 생산되고 있습니다.Goldman Sachs 분석가들은 반도체 계약 제조업체인 TSMC의 강력한 3나노미터 노드가 더 발전된 칩 성능을 지속적으로 추구한다는 점을 고려할 때"Nvidia가 Rubin 플랫폼에서 활용할 가능성이 높다고 주장했습니다. 그들은 루빈 이후의 제품도 TSMC의 최첨단 2나노미터 칩을 활용할 수 있다고 덧붙였습니다.골드만 애널리스트는 우리는 AI에 대한 투자자들의 전반적인 정서가 여전히 긍정적이며, AI 챗봇(예: OpenAI의 ChatGPT)을 넘어서 더 많은 미래의 새로운 애플리케이션이 등장할 것이라고 생각한다고 말했습니다. 강남방탄하이퍼블릭 우리의 관점에서 볼 때, TSMC는 AI 애플리케이션을 위한 칩 성능에 대한 점점 더 높아지는 전력/컴퓨팅 수요를 충족시키는 데 있어 칩 제조를 위한 첨단 처리 분야에서 확고한 리더십 위치를 점하고 있기 때문에 AI 트렌드의 주요 수혜자로 봅니다.스노우플레이크, 엔비디아와의 새로운 협력을 발표고객과 파트너가 맞춤형 AI 데이터를 구축하는 데 활용이번 협력을 통해 Snowflake는 NVIDIA AI Enterprise 소프트웨어를 채택하여 NeMo Retriever 마이크로서비스를 Snowflake Cortex AI , Snowflake의 완전 관리형 LLM(대형 언어 모델) 및 벡터 검색 서비스에 통합했습니다 . 이를 통해 조직은 맞춤형 모델을 다양한 비즈니스 데이터에 원활하게 연결하고 매우 정확한 응답을 제공할 수 있습니다. 또한, 가장 개방적인 엔터프라이즈급 LLM인 Snowflake Arctic은 이제 NVIDIA TensorRT-LLM 소프트웨어로 완벽하게 지원되어 사용자에게 고도로 최적화된 성능을 제공합니다. Arctic은 이제 NVIDIA NIM 추론 마이크로서비스로도 제공되므로 더 많은 개발자가 Arctic의 효율적인 인텔리전스에 액세스할 수 있습니다.기업이 팀 전체에서 AI의 기능을 더욱 활용하기 위한 방법을 모색함에 따라 맞춤화를 추진하기 위해 데이터를 적용해야 할 필요성이 점점 더 커지고 있습니다. Snowflake와 NVIDIA의 협력을 통해 조직은 맞춤형, 사용 사례별 AI 솔루션을 신속하게 생성하여 업계 전반의 기업이 엔터프라이즈 AI의 잠재력을 실현할 수 있습니다.Snowflake의 CEO인 Sridhar Ramaswamy는 NVIDIA의 풀 스택 가속 컴퓨팅 및 소프트웨어와 Snowflake의 Cortex AI 내 최첨단 AI 기능을 결합하는 것은 판도를 바꾸는 일입니다.라고 말했습니다. 우리는 함께 모든 산업과 모든 기술 수준의 고객이 쉽고 효율적이며 신뢰할 수 있게 기업 데이터에 맞춤형 AI 애플리케이션을 구축할 수 있는 새로운 AI 시대를 열고 있습니다.엔비디아 창립자이자 CEO인 젠슨 황은 “데이터는 AI 산업 혁명의 필수적인 원자재입니다. NVIDIA와 Snowflake는 함께 기업이 독점 비즈니스 데이터를 개선하고 이를 가치 있는 생성 AI로 변환하는 데 도움을 줄 것입니다.델 COO 하반기 DRAM·SSD 가격 15~20% 오를 것4일 델의 부회장 겸 최고운영책임자(COO)인 제프 클라크가 최근 2분기에는 모든 형태의 비용, 화물, 부품 비용을 포함해 비용이 증가할 것으로 예상된다고 밝혔다고 4일 보도했다. 2024년 하반기에는 D램과 SSD 가격이 15~20% 오를 것으로 전망했다. “전체 제품 포트폴리오에 걸쳐 SSD와 D램의 원가 구조를 연구해 그에 맞춰 조정할 예정”이라고 밝혔다.TSMC: 샘 알트먼의 AI 계획은 너무 공격적삼성 언급한 인텔 CEO…삼성메디슨과 AI 헬스케어 협업“삼성메디슨과 인공지능(AI)을 활용한 초음파 솔루션과 관련해 협업하고 있다. 환자를 위해 AI를 활용하는 가장 좋은 예시다.”인텔이 대만 ‘컴퓨텍스(Computex) 2024’에서 AI 생태계를 가속화할 최첨단 기술과 아키텍처를 공개했다. 팻 겔싱어 인텔 최고경영자(CEO)는 “AI는 업계 역사상 가장 중대한 혁신의 시대를 주도하고 있다”며 “인텔은 AI 시장의 전 영역에서 혁신을 창출하는 전 세계 유일한 기업 중 하나”라고 설명했다. 인텔은 향상된 처리 능력과 첨단 전력 효율성, 낮은 총소유비용(TCO)을 통해 완전한 AI 시스템을 실현할 방침이다.겔싱어 CEO는 4일(현지시간) 대만 타이베이 난강전시관의 컴퓨텍스 2024 기조연설에서 AI를 가속화할 개방형 표준과 인텔의 강력한 생태계를 강조했다. 그는 “실리콘의 마법은 다시 한번 기하급수적인 컴퓨팅 성능의 진전을 가져올 것”이라며 “이는 인간의 잠재력의 한계를 뛰어넘고 향후 수년간 전 세계 경제를 견인할 것”이라고 말했다.겔싱어 CEO는 엣지 AI를 활용한 헬스케어의 대표적인 예로 삼성메디슨과 협업을 언급했다. 컴퓨텍스 행사에 참석한 엔비디아, AMD 등 글로벌 반도체 기업 CEO 중 직접 한국 기업을 거론한 건 겔싱어 CEO가 처음이다. 그는 “의사는 AI로 어느 때보다 쉽고 빠르게 초음파 이미지를 캡처할 수 있다”며 “태아에게도 적용 가능해 뱃속 태아의 심장을 실시간으로 캡처하는 등 AI 처리량과 속도를 20% 향상시켰다”고 설명했다.인텔은 이날 AI PC용 차세대 플래그십 프로세서인 루나 레이크(Lunar Lake)의 세부 내용을 공개했다. 그래픽과 AI 처리 성능에서 대대적인 발전을 이루고 얇고 가벼운 디자인을 위해 전력 효율이 높은 컴퓨팅 성능에 중점을 뒀다. 루나 레이크는 시스템온칩(SoC) 전력을 최대 40% 절감하고 기존 제품 대비 3배 넘는 AI 컴퓨팅을 제공한다.루나 레이크는 연말 성수기를 겨냥해 오는 3분기 출시될 예정으로 20개 PC 제조사를 통해 80개 넘는 신규 AI 노트북에 탑재된다. 인텔은 올해 4000만 개 이상의 코어 울트라 프로세서를 출하하는 목표 달성을 예상하고 있다.5세대 인텔 제온(Xeon) 프로세서를 출시한 지 불과 6개월 만에 6세대 제품을 선보인 인텔은 제온6와 AI 가속기 ‘가우디3’(Gaudi3)의 성능도 선보였다. 제온6 E-코어 프로세서는 랙 수준 성능을 최대 4.2배 향상시켰고 와트당 성능을 최대 2.6배 높였다.가우디3의 경우 경쟁사 대비 최대 3분의 1 저렴한 가격으로 가격 경쟁력을 높였다. 제온 프로세서와 가우디 AI 가속기 조합을 통해 AI를 더 빠르고 저렴하게, 더 쉽게 이용하도록 하는 강력한 솔루션을 제공하겠다는 계획이다.겔싱어 CEO는 “인텔의 최신 제온, 가우디 및 코어 울트라 플랫폼은 인텔의 하드웨어·소프트웨어 생태계 역량과 결합할 것”이라며 “미래에 엄청난 기회를 극대화하는 데 필요한 유연하고 안전하며, 지속 가능한 비용 효율적인 솔루션을 고객에게 제공한다”고 설명했다.Hitachi, 마이크로소프트와 수십억 달러 규모의 AI
